Un proyecto de 240 artículos ingresado a la Cámara de Diputados el 2 de noviembre introduce cambios en el tratamiento impositivo de certificados que representan acciones extranjeras. La modificación alcanzaría a los instrumentos adquiridos desde el 31 de octubre de 2026 inclusive, siempre que el activo subyacente tampoco estuviera exento si se compraba de forma directa. Las tenencias anteriores a esa fecha no quedarían afectadas. La iniciativa también quita la exención a ciertos fondos comunes abiertos cuyo reglamento permita inversiones en activos del exterior por encima del límite legal general, con el mismo criterio de fecha de corte. Su aplicación requiere aprobación del Congreso y la definición de aspectos reglamentarios. El ministro de Desregulación y Transformación del Estado, Federico Sturzenegger, había anticipado estos cambios como el “broche de oro” de la transformación del mercado de capitales.

Para los ahorristas, el proyecto habilita la negociación en Bolsa de certificados de plazo fijo constituidos a 365 días, o al plazo mayor que fije el Banco Central. Quien necesite recuperar el dinero antes del vencimiento podría vender el certificado a otro inversor al precio que consiga en el mercado, que puede diferir del capital depositado originalmente. No se trata de una precancelación tradicional.

Para los comercios, la iniciativa obliga al emisor de la tarjeta a crear un título electrónico por cada operación autorizada, que representará el cobro pendiente de una venta. Ese instrumento podrá negociarse en mercados regulados por la Comisión Nacional de Valores o en plataformas bajo regulación del Banco Central. Un negocio con necesidad de liquidez podría vender ese derecho de cobro y recibir los fondos antes del plazo original, asumiendo un costo financiero. La propuesta apunta a ampliar la competencia en un segmento donde ya existen servicios de anticipo.

Los bonos soberanos argentinos en dólares registran este martes nuevas caídas, con pérdidas superiores al 1% en la mayoría de los títulos. Los más afectados son los del tramo largo: el Global GD29 retrocede 1,2% y el GD35 cede 1%. Como consecuencia, el riesgo país sube 16 puntos —un 2%— y se ubica en 821 unidades, marcando un nuevo máximo desde el 24 de octubre de 2025, previo a las elecciones legislativas que consagraron al oficialismo.

El MSCI Merval muestra un comportamiento dispar: sube 0,5% en pesos hasta los 89.472 puntos, pero cede 0,1% medido en dólares. Entre las acciones locales, Transener lidera las bajas con -3,5%, seguida por Sociedad Comercial del Plata (-1,4%), mientras que BYMA (+2,6%) y Transportadora de Gas del Sur (+1,7%) encabezan las subas.

En Nueva York, los papeles de empresas argentinas operan en terreno mixto. Loma Negra encabeza las caídas con -2,1%, seguida por Grupo Supervielle (-1,7%) y Cresud (-1,5%). En el lado positivo, Transportadora de Gas del Sur avanza 2% y Banco Macro sube 1,5%.

El escenario global adverso combina la presión sobre acciones vinculadas a la inteligencia artificial, la jornada electoral en Estados Unidos y la escalada de tensiones en Medio Oriente, tras declaraciones de un funcionario iraní que alejaron las perspectivas de un acuerdo de paz y un ataque estadounidense sobre la isla iraní de Qeshm.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, anunció que su país pondrá fin al programa de asistencia en materia de seguridad a Israel antes de que termine el año. El monto involucrado ronda los 4000 millones de dólares anuales. Trump aclaró que la decisión fue consensuada con el primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, y que ambos líderes vienen conversando al respecto desde hace aproximadamente dos años.

En declaraciones al canal Fox News durante una llamada telefónica, Trump señaló que fue el propio Netanyahu quien le acercó la iniciativa. “Miren, les damos 4000 millones de dólares en cosas y dinero, y no lo necesitan. Y Bibi Netanyahu se me acercó, y hemos estado hablando de ello desde hace un par de años porque es mucho dinero”, afirmó el mandatario. El programa de asistencia había comenzado en 2019 y fue negociado originalmente en un memorándum de entendimiento bajo la administración de Barack Obama.

Trump también vinculó el tema con el contexto electoral, al mencionar que la ayuda a Israel se convirtió en argumento de campaña para candidatos demócratas como Abdul El-Sayed, aspirante al Senado por Michigan. Según el presidente, ese debate político refuerza la conveniencia de dar por terminado el programa.

Un estudio académico publicado el año pasado estimó que Estados Unidos destinó al menos 21.700 millones de dólares en asistencia militar a Israel desde el inicio de la guerra de Gaza en 2023, durante las administraciones de Joe Biden y del propio Trump. El trabajo fue publicado en el segundo aniversario de los ataques de Hamas del 7 de octubre de 2023.